La naissance de l’allocation de crypto-actifs
Comment construire un portefeuille de crypto-actifs
Depuis plus de 10 ans, la technologie de la blockchain se répand de façon exponentielle. Un engouement exceptionnel accompagne la montée en puissance de ce secteur et beaucoup commencent à reconnaitre et comprendre l’intérêt de cette technologie. Selon crypto.com, le nombre d’utilisateurs a doublé depuis le début de l’année, passant de 106 millions en janvier 2021 à 221 millions en juin 2021.
Mais comment jouer cette stratégie d’avenir au sein d’une allocation globale de patrimoine ? Quels crypto-actifs acheter et comment optimiser son rendement ?
Ce processus peut se dérouler selon trois grandes étapes :
La première est bien sûr la définition des objectifs d’investissements, indispensable pour construire un portefeuille adéquat. Cela permettra, entre autres, de définir le montant global à investir dans le marché des cryptomonnaies et les bornes de risque à respecter. Attention lorsque l’on débute, il est déconseillé d’y allouer plus de 5% de son patrimoine mobilier et il faut être prêt à pouvoir supporter une moins-value jusqu’à -80% de son portefeuille… Néanmoins une répartition intelligente de son allocation d’actifs numériques peut venir diminuer cette volatilité.
La seconde étape est donc la création du portefeuille. A l’instar des marchés régulés, il est possible de développer des portefeuilles sur-mesure, répondant à des problématiques patrimoniales déjà bien connues : la recherche de rendement pur (alpha), la génération de rendement passif ou un mix des deux. Pour cela, le portefeuille doit être construit en prenant en compte plusieurs éléments comme :
- L’exposition pays, à savoir l’origination et le marché cible de la cryptomonnaie : il est important d’être exposé à différents pays ou continents. A titre d’exemple, un portefeuille avec une surexposition asiatique, et notamment chinoise, aurait récemment subi des moins-values potentielles importantes .
- La répartition sectorielle : des secteurs commencent à émerger, avec pour chacun des fonctionnalités particulières (stablecoins, mainnet, la DeFI, NFT, etc), mais aussi des applications directement liées aux secteurs existants comme la santé, le luxe, le transport, etc.
- L’architecture propre à chaque blockchain : la sélection peut être faite en fonction de différents éléments propres au fonctionnement de chaque blockchain (i.e. le protocole de consensus, la gouvernance, le tokenomie, etc.)
- Le choix des plateformes de trading ou portefeuilles électroniques : la blockchain reste aujourd’hui immature et des hacks peuvent survenir. Il est important de diversifier son risque en répartissant ses actifs sur différentes plateformes.
La troisième étape est l’optimisation des rendements des crypto-actifs. Ces rendements peuvent être générés grâce à des produits type compte à vue, à terme, ou directement lié au fonctionnement de la cryptomonnaie (i.e : stacking). Attention, la sortie anticipée de certains de ces produits peut générer une perte en capital. Par ailleurs, il est aussi possible de créer des portefeuilles défensifs visant à produire du rendement via des stablecoins. On peut donc bénéficier des taux liés à l’écosystème de la blockchain, être exposé au marché monétaire US et diminuer grandement sa volatilité !
Construire un portefeuille optimisé de crypto-actifs demande donc une expertise bien particulière. Probe a mis en place des processus inspirés des marchés régulés afin de professionnaliser ce secteur et ainsi accompagner néophytes et experts dans la construction de portefeuilles de crypto-actifs diversifiés et adaptés aux situations patrimoniales propre à chacun.
Parlez-en avec votre conseiller ou faites-vous accompagner par des professionnels !
Ceci n’est pas un conseil en investissement.
